Trésorerie à court terme : les 5 placements pour rémunérer vos liquidités
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Les DAF recommandent de placer la trésorerie, mais à court terme, l’enjeu principal est de gérer la disponibilité des fonds. En collaboration avec Spiko, solution de placement de trésorerie qui permet à 13 500 entreprises de générer des intérêts sans bloquer le capital, nous vous proposons des solutions adaptées à la gestion de la trésorerie à court terme.
Comptes à terme
Le compte à terme (CAT) est un placement où la trésorerie est bloquée pour une durée déterminée, en échange d’intérêts versés à la sortie. Le taux d’intérêt est connu à l’avance, à la signature avec le banquier. Plusieurs durées existent, notamment 1 mois, 3 mois et 6 mois pour le court terme.
Sur ces durées, le taux du CAT évolue en fonction de la durée d’immobilisation et du taux de la facilité de dépôt de la Banque centrale européenne (BCE).
- Baisse des taux directeurs : les banques se refinancent auprès de la BCE, elles ont moins besoin de dépôts. La rémunération des CAT baisse ;
- Hausse des taux directeurs : le refinancement auprès de la BCE coûte plus cher. Les banques remontent la rémunération des CAT pour capter la trésorerie des entreprises.
Comptes bancaires rémunérés
Les néobanques proposent désormais des comptes professionnels rémunérés, associés aux services bancaires attendus pour la gestion courante des entreprises. La trésorerie reste disponible en permanence.
- Une rémunération plafonnée, par exemple sur les 100 000 ou 200 000 premiers euros, le plafond dépendant du forfait mensuel souscrit.
- Une rémunération non plafonnée, avec un taux plus faible que les autres solutions de placement à court terme.
Ces limites font du compte bancaire rémunéré un complément plus qu’un placement à part entière. Pour une petite ou moyenne entreprise, les intérêts perçus couvrent généralement les frais bancaires du compte, ce qui reste l’usage le plus concret de ce type d’offre.
Spiko Euro
- Des intérêts quotidiens ;
- Toute la trésorerie déblocable à J+1 sans préavis ;
- Le retrait instantané jusqu’à 500 000 € par jour (au 18 septembre 2026).
Pour en savoir plus, rendez-vous sur la page de Spiko Euro.
Fonds monétaires
Un fonds monétaire est un produit qui détient des titres de créance à court terme. Ces titres sont émis par des États européens, des banques ou des entreprises et génèrent un rendement jusqu’à leur échéance. Vous pouvez retrouver le terme de fonds monétaire souverain, qui signifie que les titres ne proviennent que d’États européens, des bons du Trésor français par exemple.
Le fonds monétaire présente deux avantages : un rendement quotidien et une trésorerie déblocable en 1 à 2 jours ouvrés, selon les fonds.
Le rendement moyen du fonds monétaire se situe en dessous de l’€STR, qui est l’indice de référence sur les taux courts au jour le jour pour la zone euro. Il est calculé et publié chaque jour ouvrable par la Banque centrale européenne (BCE) à partir des transactions réelles d’emprunt.
Il évolue au fil des décisions monétaires. Par exemple, l’€STR a gagné 25 points de base entre le 10 septembre 2026 (2,19 %) et le 17 septembre (2,44 %), à la suite d’un relèvement similaire des taux directeurs de la BCE.
La Banque de France relaie le chiffre, vous pouvez consulter le taux de l’€STR actualisé chaque jour.
Livrets d'épargne professionnels
C’est la solution la moins intéressante pour placer la trésorerie, car elle ne permet pas de compenser l’effet de l’inflation sur les marges de l’entreprise.
Les critères pour choisir un placement à court terme
La liquidité
Pour les entreprises, placer la trésorerie sur un support liquide est un confort de gestion qui évite de devoir anticiper. Avec un retrait quotidien, vous pouvez retirer la trésorerie au gré des décaissements, sans vous soucier de casser un compte à terme (CAT) et de pénaliser les intérêts.
La sécurité de la trésorerie
- La garantie du capital. La trésorerie est préservée quelles que soient les conditions de marché. On la retrouve principalement sur les produits bancaires. En cas de défaillance de la banque, la garantie des dépôts couvre jusqu’à 100 000 € par établissement et par déposant.
- Un niveau de risque très faible. Il dépend de la nature des sous-jacents financiers ainsi que de la qualité des émetteurs et des contreparties. C'est le critère à retenir pour tout placement de trésorerie qui n'offre pas de garantie formelle du capital.
Ce cadre écarte donc tous les placements risqués pour la trésorerie de court terme : actions, private equity, SCPI, crypto-actifs, etc.
La rémunération
Le dernier critère à comparer est le rendement ou le taux d’intérêt annuel. Un CAT affiche un taux brut sans frais de gestion, ce qui n’est pas toujours le cas pour les placements non bancaires.
Vérifiez le rendement une fois déduits les frais de gestion, d’entrée et de sortie. Il n’y a pas besoin d’inclure la notion de fiscalité, elle est propre à votre société et s’applique de la même manière pour tous les placements à court terme.
Faut-il placer la trésorerie d'exploitation ?
La trésorerie d’exploitation correspond à la poche nécessaire pour assurer le bon fonctionnement de l’entreprise. Vous pouvez la placer dans deux cas de figure :
- Soit le placement est liquide, et la trésorerie peut revenir à tout moment sur le compte bancaire. C’est le choix de la simplicité et de la flexibilité pour les entreprises.
- Soit le placement immobilise la trésorerie et l’échéance de besoin est connue. Cela demande plus d’organisation et de rigueur sur le prévisionnel.
L’avantage d’utiliser des produits avec une liquidité quotidienne, c’est de pouvoir faire fructifier la trésorerie même à très court terme. Vous pouvez y placer la trésorerie d’exploitation, de précaution et même l’excédent à court terme.
En conclusion
Pour aller plus loin, consultez notre article « Quand recourir à sa trésorerie ? »
